Системный анализ и управление корпоративными организациями на основе ESG-подхода

В статье рассмотрены вопросы стратегического управления предприятиями топливно-энергетического комплекса в соответствии с ESG-подходом. Исследованы существующие варианты мер, используемых российскими и зарубежными компаниями в области ESG-политики. Проведен анализ существующих методов, выявлены нерешенные научные проблемы и перспективы дальнейших исследований. Сделан вывод о том, что привлечение новых инвесторов является одной из основных причин, по которой компании проводят активную ESG-политику. Показано, что успешная ESG-политика способствует снижению риска падения стоимости компании на рынке, что делает ее более привлекательной для инвесторов и акционеров. Выявлены особенности применения ESG-подхода для предприятий ТЭК. Отмечены особенности рейтингов ESG. Показано, что активная политика в сфере ESG приводит не только к росту финансовых показателей, но и переоценке рыночной стоимости компании. Сделан вывод о том, что для интеграции всех направлений ESG в единое платформенное решение на основе ESG-принципов необходимы совместные действия государства, рейтинговых агентств, компаний, специалистов в области устойчивого развития, а также инвесторов. Причем реализация упрощенной версии подобных решений непосредственно на базе компаний приносит низкую эффективность и не позволяет достичь комплексного эффекта.

1. Alsayegh M.F., Abdul Rahman R., Homayoun S. Corporate economic, environmental, and social sustainability performance transformation through ESG disclosure. Sustainability. 2020;12(9):3910. DOI:10.3390/su12093910.

2. Andersen I., Bams D. Environmental management: An industry classification. Journal of Cleaner Production. 2022;344:130853. DOI:10.1016/j.jclepro.2022.130853.

3. Avramov D. et al. Sustainable investing with ESG rating uncertainty. Journal of Financial Economics. 2021. DOI:10.1016/j.jfineco.2021.09.009.

4. Baker E.D. et al. ESG government risk and international IPO underpricing. Journal of Corporate Finance. 2021;67:101913. DOI:10.1016/j.jcorpfin.2021.101913.

5. Barber B.M., Morse A., Yasuda A. Impact investing. Journal of Financial Economics. – 2021;139(1):162–185. DOI:10.1016/j.jfineco.2020.07.008.

6. Bardanov A.I., Vasilkov O.S., Pudkova T.V. Modeling the process of redistributing power consumption using energy storage system with various configurations to align the electrical loads schedule. Journal of Physics: Conference Series. IOP Publishing. 2021;1753(1):012013. DOI:10.1088/1742-6596/1753/1/012013.

7. Barros V. et al. M&A activity as a driver for better ESG performance. Technological Forecasting and Social Change. 2021:121338. DOI:10.1016/j.techfore.2021.121338.

8. Berg F. et al. Aggregate Confusion: The Divergence of ESG Ratings. Forthcoming Review of Finance. 2022. DOI:10.2139/ssrn.3438533.

9. Bofinger Y. et al. Corporate social responsibility and market efficiency: Evidence from ESG and misvaluation measures. Journal of Banking & Finance. 2022;134:106322. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2021.106322.

10. Boiral O., Heras-Saizarbitoria I., Brotherton M.C. Nature connectedness and environmental management in natural resources companies: an exploratory study. Journal of Cleaner Production. 2019;206:227–237. DOI: 10.1016/j.jclepro.2018.09.174.

11. Bolton P., Kacperczyk M. Do investors care about carbon risk? Journal of Financial Economics. 2021;142:517–549. DOI:10.1016/j.jfineco.2021.05.008.

12. Buonocore J.J. et al. Metrics for the sustainable development goals: renewable energy and transportation. Palgrave Communications. 2019;5(1):1–14. DOI: 10.1057/s41599-019-0336-4.

13. Dye J., McKinnon M., Van der Byl C. Green gaps: Firm ESG disclosure and financial institutions’ reporting Requirements. Journal of Sustainability Research. 2021;3:1. DOI: 10.20900/jsr20210006.

14. Escrig-Olmedo E. et al. Rating the Raters: Evaluating how ESG Rating Agencies Integrate Sustainability Principles. Sustainability. 2019;11:915. DOI:10.3390/su11030915.

15. Gao R. et al. Cloud-enabled prognosis for manufacturing. CIRP Annals. 2015;64:749–772. DOI: 10.1016/j.cirp.2015.05.011.

16. Perks C., Mudd G., Currell M. Using corporate sustainability reporting to assess the environmental footprint of titanium and zirconium mining. The Extractive Industries and Society. 2022;9:101034. DOI: 10.1016/j.exis.2021.101034.

17. Pradhan P. et al. A systematic study of sustainable development goal (SDG) interactions. Earth's Future. 2017;5(11):1169–1179. DOI: 10.1002/2017EF000632.